En los últimos días se ha suscitado una polémica con respecto a las propuestas legislativas para poder establecer límites a las tasas de interés, en esta oportunidad quiero examinar la influencia que traería en las instituciones de microfinanzas y en el segmento que ellos atienden.
1.
Si
se realiza un análisis superficial, podríamos concluir que sería una iniciativa muy buena, pues permitiría que los micro
emprendedores se puedan financiar a tasas relativamente bajas y reduzcan su
carga financiera (pago de intereses), sin embargo es necesario tomar en cuenta
la influencia de esta decisión en las empresas que suministran los servicios
financieros, en este caso nos referimos a cajas municipales, cajas rurales,
edpymes y cooperativas de ahorro y crédito.
2.
En
primer lugar es necesario indicar que factores determinan la tasa de interés
cobrada a los clientes:
a.
Costo
de fondeo : Las principales fuentes son la captación de ahorros ,prestamos de
otras entidades financieras y emisión de bonos (más barato pero solo lo realiza
la Caja Arequipa)
b.
Gastos
Administrativos: Corresponde al gasto para poder brindar el servicio a los
clientes.
c.
Riesgo
de Crédito: Esta en función al nivel de riesgo de cada cliente , tomando en
función a la evaluación cualitativa y cuantitativa que se le realiza , en
cuanto al segmento que atiende las microfinanzas , su sector es más riesgoso ,
por ser un sector donde la informalidad es mayor.
d.
En
conclusión debido a estos factores las instituciones de microfinanzas atienden
a sus clientes con más tasa de interés, enfocado es que el segmento que atiende,
es un segmento con mayor riesgo que se refleja en una mayor tasa de interés.
3.
Las
instituciones de microfinanzas, implementan metodologías de evaluación
crediticia enfocada en el riesgo de crédito particular de cada cliente, en
función a la actividad que se dedican, experiencia, sector económico,
ubicación, etc., por lo que se determina las tasas de interés adecuadas al
nivel de riesgo que asumen para financiar.
4.
Es importante recalcar que antes de la
aparición de las instituciones de microfinanzas, el segmento de los informales,
no era sujeto de crédito, en este sentido el aporte de las instituciones de
microfinanzas es importante pues permitió el desarrollo de este gran segmento
de personas desatendidas por la banca tradicional. Cosa que podría afectarse con
la iniciativa legislativa.
5.
Las
instituciones de microfinanzas, realizan gran aporte en cuanto al tema de
inclusión financiera, pues se involucran en permitir financiar a micro
emprendedores que apenas empiezan sus actividades económicas, lo que le representa
un riesgo mayor tomando en cuenta que no cuentan con experiencia crediticia
,que es asumido por la institución .De establecerse límites a las tasas ,estos
corren el riesgo de no ser atendidos , lo que originaría que estos vayan a ser
financiados por el sector informal , como es el caso de usureros ,siendo una
contrariedad al sentido que expresan de la ley ,pues afectara el avance de la
inclusión financiera.
6.
Las
instituciones de microfinanzas, como toda empresa, deben velar por la
estabilidad económica y financiera, al colocarse limites en cuanto a la tasas
de interés, lo que originaría es que sus ingresos (principales ingresos:
intereses de los créditos) se reduzcan, por lo que se espera que las tasas por
ahorros se reduzcan afectándolos a los ahorristas, siendo otro actor afectado
por la ley.
7.
Las
instituciones de microfinanzas, ante esa situación, se volverían más
restrictivos en cuanto a la admisión de sus clientes, pues los límites de las
tasas de interés lo obligarían a reestructurar sus políticas crediticias,
buscando atender a clientes con mejor nivel de riesgo, pudiendo dejando de
atender segmentos de mayor nivel de riesgo, afectando el financiamiento al
sector de microempresarios especialmente los informales, quienes tiene mayor
nivel de riesgo.
8.
Debemos
tomar en cuenta que tenemos las tasas de interés relativamente más elevadas en
comparación con otros países, y eso está vinculado con los altos niveles
de informalidad de nuestra actividad
económica especialmente en la microempresa, es una variable que incrementa el
nivel de riesgo, “a mayor nivel de riesgo mayor tasa de interés”.
9.
Desde
esta perspectiva lo que parece una solución puede convertirse en problema, pues
se podría dejar de atender a un buena parte de microempresarios, afectaría la
inclusión financiera, reduciría las tasas de interés otorgadas a los
ahorristas, se daría un incremento de microempresarios financiados por usureros
(tasas de interés elevadas), lo que afectaría severamente al sector de
microempresarios, efectos contrarios de los que se pretende con la iniciativa
legislativa.
10. La crisis producida por Covid 19
ha afectado severamente a los microempresarios, la iniciativa de ley a primera
vista parece oportuna y justa, sin embargo los efectos, son contrarios a lo que
se pretende, por lo que es necesario recalcar que todas las acciones que se
pretenden emitir, tienen que tener un adecuado análisis de los efectos en todos
los actores de influencia buscando su sostenibilidad.
11. Por otro lado me parece justo,
trabajar en un proyecto a largo plazo a nivel de país para fortalecer las
microempresas; buscando su formalización y fomentando capacidades empresariales
y financieras, si logramos vincular estas variables se logrará mejorar el
acceso a tasas de interés competitivas, en función a una reducción del nivel de
riesgo.
12. Resaltó la importancia de la
educación financiera y empresarial en los niveles básicos, como punto de
partida para fomentar la
formalización en las microempresas y su
sostenibilidad como fuente de empleo y desarrollo para los sectores más
vulnerables.
13. Resaltó la importante labor de
las instituciones de microfinanzas como fuente de oportunidad de mejoras
socioeconómica para un segmento importante de la economía, es por ello que se
recomienda evaluar adecuadamente las iniciativas legislativas, pues sus efectos
impactarían negativamente en el sector de las microempresas, un sector que ha
sido afectado severamente por el Covid 19.
14. Es importante mencionar que el 2021,
será un año complicado para las instituciones de microfinanzas, año donde se
reflejaran los efectos de la pandemia en sus principales indicadores, por lo
que medidas como la propuesta afectaría aún más la situación, tomando en cuenta
que son los principales financista de los microempresarios, en especial de los
de más riesgo, que son los informales.
Comentarios
Publicar un comentario