- ANTECEDENTES: En 1998, se fundó la Edpyme Edyficar con la participación de CARE Perú como accionista mayoritario, una organización internacional de desarrollo sin fines de lucro. Edyficar inicia operaciones en Lima, Arequipa y La Libertad sobre la base y experiencia del programa de apoyo crediticio de CARE Perú dirigido a segmentos de pobladores de menores recursos. En el año 2005, Edyficar participa en la primera operación a nivel mundial de titularización de cartera para microfinanzas (BlueOrchard) y en el 2007, consiguió ser la primera empresa microfinanciera no bancaria en acceder con gran éxito en el Mercado de Capitales. En el 2009, Edyficar pasó a ser parte del Grupo CREDICORP al convertirse en subsidiaria del Banco de Crédito del Perú.
DATOS:
- A 2014 , ocupaba el primer lugar en participación de créditos microempresas con un saldo de 1.49 mil millones de soles ,del total de empresas financieras
- A 2014 , ocupaba el primer lugar en participación de créditos pequeñas empresas con un saldo de 1.48 mil millones de soles ,del total de empresas financieras
EVOLUCIÓN DE COLOCACIONES Y NÚMERO DE CLIENTES
- Las colocaciones se incrementaron del 2008 al 2014 de 0.5 a 3.4 mil millones de soles
- El crecimiento de las colocaciones se dió en todo el periodo,creciendo a tasa mayores del 24% , siendo el periodo de mayor crecimiento el de 2011-2012
- El crecimiento del número de clientes paso de 180 a 611 mil en el periodo del 2008 al 2014
- El crecimiento de número de clientes se dió en todo el periodo, creciendo a tasas mayores a 17% , siendo el periodo de 2009-2010 el de mayor crecimiento con un 34%
INDICADORES FINANCIEROS
- El patrimonio mantuvo crecimiento en el periodo pasando de 99 millones de soles a 1049 millones de soles , el incremento fuerte del patrimonio del periodo 2013-2014 se principalmente de los aportes de capital que realizó el BCP para la adquisición del paquete accionario de Mibanco, así como por la capitalización de utilidades del ejercicio anterior
- Las utilidades incrementaron del 2009 al 2013 pasando de 23 a 118 millones de soles ,sin embargo para el 2014 se redujeron a 55 millones de soles , se dió una fuerte caída de periodo 2013-2014 pasando de 118 a 55 millones de soles , todo esto producto de incremento de gastos financieros por 87 millones de soles, de las cuentas "Pérdidas por Inversiones en Subsidiarias, Asociadas y Negocios Conjuntos" y "Adeudos y Obligaciones Financieras" , además incremento de las cuentas provisiones y gastos administrativos , todos vinculados a la fusión con Mibanco que en ese año tuvo perdidas por 67.5 millones de soles
- La relación de provisiones con ingresos financieros , pasó de 8.39% a 15.81% del 2008 al 2014,
- El ROE paso de 33% a 6% ,del 2008 al 2014 , con un comportamiento irregular pues de 38% en 2013 pasó a 6% el 2014
- El ROA mantuvo una tendencia hacia abajo pasando de 5.1% a 1.1% del 2008 al 2014
- La relación provisiones con cartera atrasada se ha mantenido por encima del 150
CARTERA POR PLAZO
- La participación de créditos de largo han pasado de 54% en 2008 a 26% en 2014
- La participación de créditos de largo plazo se ha incrementado pasando de 42.9% en 2008 a 69.9% en 2014
CARTERA POR TIPO DE CRÉDITO
- La mayor participación los tiene en créditos microempresas con el 44% y pequeñas empresas con el 43.5% y consumo con 11.8% al 2014
- La participación en créditos de pequeña empresa se ha incrementado pasando de 22.9% en 2008 a 43.5% en 2014
- La participación en créditos microempresa disminuyó pasando de 56.3% en 2008 a 44% en 2014
- La participación en créditos de consumo disminuyó pasando de 19.5% en 2008 a 11.8% en 2014
CARTERA CREDITICIA POR SECTOR PRODUCTIVO
- Mayor participación de la cartera crediticia en el sector comercio con un 54.1% , Transportes 15.6% ,Industria manufacturera con 7.9% y Hoteles y Restaurantes con 7.2%
CALIDAD CREDITICIA
- La mora se incremento en el total del periodo pasando de 2.6% en 2008 a 4.0% en 2014 sin embargo ha mantenido estabilidad
- La participación de créditos refinanciados paso de 0.3% a 0.5% , un pequeñísimo incremento
- La participación de créditos vencidos se incrementó de 2.4% a 4.1% del 2008 al 2014
- La participación porcentual de créditos en judicial se ha reducido casi a la mínima expresión inferior a 0.1%
- La participación de la cartera reestructurada,refinanciada y atrasada de los créditos de pequeña empresa paso de 32.7% a 54.2%
- La participación de la cartera reestructurada,refinanciada y atrasada de los créditos de consumo paso de 10.2% a 6.9%
- El total de castigos paso de 23 a 72 millones de soles del 2011 al 2014
- La evolución de créditos castigados de pequeña empresa se incremento pasando de 20.8% a 36.5% del 2011 al 2014
- La participación de créditos castigados de consumo se redujo ,pasando de 14.1% a 9.6% del 2011 al 2014
CONCLUSIONES
- Financiera Edyficar presentaba crecimiento sostenido en clientes ,colocaciones ,utilidades y buenos indicadores de rentabilidad (ROE Y ROA) ,como consecuencia de la fusión , en el 2014 tuvo que asumir las perdidas de Mibanco y el incremento de gastos administrativos(personal para nuevas agencias) por lo que hubo merma en las utilidades y en los indicadores de rentabilidad que cayeron
- Financiera Edyficar en el 2014 se posicionaba como líder en otorgamiento de los créditos microempresas y pequeñas empresas dentro de las empresas financieras ,siendo los dos créditos con mayor participación de la cartera
- Se resalta un incremento en los créditos de largo plazo , en el periodo 2008-2014 ,siendo lo ideal tener mayor participación en cartera de corto plazo sin embargo los indicadores de riesgo crediticio estables
- Se resaltar que el crédito de pequeña empresa tuve un crecimiento pasando del 22 al 43% ,siendo este tipo de crédito que tuvo más participación en el ratio de morosidad de la institución, pues en el periodo se incrementó los créditos refinanciados,reestructurados y atrasados isa como los castigos
- A pesar de ser la principal financiera que atiende los créditos microempresa su participación bajo de 56 a 44% , siendo este tipo de crédito con mejor calidad de cartera pues en el periodo disminuyó los créditos refinanciados,reestructurados y atrasados isa como los castigos
- La mora se incrementó en el periodo pasando de 2.6% a 4% , sin embargo el nivel de 4% es un nivel de mora que se encuentra de los parámetros , no identificándose señales de que se podría mermar la calidad crediticia de la cartera
- Política de incremento sostenido de numero de clientes ,a través de impulsar la inclusión financiera , con buen manejo de riesgo crediticio de la cartera , con especial énfasis en los créditos microempresa ,siendo el tipo de crédito de pequeñas empresas donde se muestra una pequeña merma de la calidad crediticia
- Financiera Edyficar mostraba hasta antes de la fusión indicadores y comerciales sobresalientes que lo convertían en de las principales instituciones de micro finanzas del país
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